中國(guó)金(jīn)融科(kē)技(jì)行業(yè)全景速覽：政策不斷加持，市(shì)場(chǎng)保持高(gāo)關注度
一、金(jīn)融科(kē)技(jì)行業(yè)概述
金(jīn)融科(kē)技(jì)英譯為(wèi)Fintech，是Financial Technology的(de)縮寫，可以簡單理(lǐ)解成為(wèi)Finance（金(jīn)融）+Technology（科(kē)技(jì)），指通(tōng)過利用各類科(kē)技(jì)手段創新傳統金(jīn)融行業(yè)所提供的(de)産品和(hé)服務，提升效率并有(yǒu)效降低(dī)運營成本。根據金(jīn)融穩定理(lǐ)事(shì)會（FSB）的(de)定義，金(jīn)融科(kē)技(jì)是基于大數據、雲計(jì)算(suàn)、人(rén)工(gōng)智能、區(qū)塊鏈等一系列技(jì)術創新，全面應用于支付清算(suàn)、借貸融資、财富管理(lǐ)、零售銀行、保險、交易結算(suàn)等六大金(jīn)融領域，是金(jīn)融業(yè)未來(lái)的(de)主流趨勢。
金(jīn)融科(kē)技(jì)以大數據、人(rén)工(gōng)智能、雲計(jì)算(suàn)、人(rén)工(gōng)智能等技(jì)術為(wèi)核心驅動金(jīn)融行業(yè)創新發展，包括業(yè)務模式、産品應用、服務流程等創新，為(wèi)企業(yè)和(hé)個(gè)人(rén)提供優質化(huà)的(de)金(jīn)融産品服務。金(jīn)融科(kē)技(jì)旨在為(wèi)持牌金(jīn)融機(jī)構、監管機(jī)構等提供技(jì)術服務，挖掘高(gāo)價值的(de)産品服務模式，促進金(jīn)融業(yè)務可持續發展。
二、中國(guó)金(jīn)融科(kē)技(jì)行業(yè)相(xiàng)關政策
2023年(nián)10月(yuè)，中央金(jīn)融工(gōng)作(zuò)會議(yì)明(míng)确金(jīn)融服務經濟社會高(gāo)質量發展的(de)具體(tǐ)路(lù)徑，要“做好(hǎo)科(kē)技(jì)金(jīn)融、綠色金(jīn)融、普惠金(jīn)融、養老(lǎo)金(jīn)融、數字金(jīn)融五篇大文(wén)章(zhāng)”，其中将科(kē)技(jì)金(jīn)融列在“五篇大文(wén)章(zhāng)”首位，充分彰顯金(jīn)融在服務科(kē)技(jì)創新中的(de)重要作(zuò)用。為(wèi)響應中央金(jīn)融工(gōng)作(zuò)會議(yì)的(de)号召，各地(dì)各部門也相(xiàng)繼出台支持科(kē)技(jì)金(jīn)融相(xiàng)關政策。11月(yuè)央行、科(kē)技(jì)部、金(jīn)融監管總局、證監會四部門聯合召開(kāi)科(kē)技(jì)金(jīn)融工(gōng)作(zuò)交流推進會，明(míng)确各部門要進一步健全國(guó)家(jiā)重大科(kē)技(jì)任務和(hé)科(kē)技(jì)型中小(xiǎo)企業(yè)兩個(gè)重點領域的(de)金(jīn)融支持政策體(tǐ)系。
三、金(jīn)融科(kē)技(jì)行業(yè)産業(yè)鏈
中國(guó)金(jīn)融科(kē)技(jì)行業(yè)的(de)産業(yè)鏈由上(shàng)遊參與者資源提供商，中遊參與者金(jīn)融科(kē)技(jì)服務商，下(xià)遊主體(tǐ)B端機(jī)構與C端消費(fèi)者組成。上(shàng)遊主體(tǐ)包括數據服務提供商、硬件(jiàn)設備提供商、軟件(jiàn)服務提供商等，為(wèi)中遊金(jīn)融科(kē)技(jì)服務商提供數據資源、技(jì)術研發基礎設施等産品和(hé)服務。其中硬件(jiàn)設備軟件(jiàn)服務主要依賴于海(hǎi)外(wài)品牌廠(chǎng)，而數據服務主要來(lái)源于中國(guó)互聯網服務平台（包括京東、淘寶網、美(měi)團大衆、攜程、微(wēi)信、蘇甯易購、天虹等）。下(xià)遊主體(tǐ)互聯網金(jīn)融機(jī)構借助金(jīn)融科(kē)技(jì)手段，有(yǒu)效提升互聯網金(jīn)融企業(yè)的(de)運營效率，降低(dī)運營成本、拓展更多的(de)應用場(chǎng)景，提升企業(yè)競争實力。
四、金(jīn)融科(kē)技(jì)行業(yè)發展現(xiàn)狀分析
金(jīn)融科(kē)技(jì)的(de)發展與全球宏觀經濟、金(jīn)融市(shì)場(chǎng)和(hé)科(kē)技(jì)産業(yè)進展密切相(xiàng)關。受全球經濟預期弱勢、美(měi)聯儲加息縮表、科(kē)技(jì)行業(yè)增長(cháng)放(fàng)緩等多種因素疊加的(de)影響，全球金(jīn)融科(kē)技(jì)産業(yè)下(xià)行壓力持續加大，尤其在金(jīn)融科(kē)技(jì)企業(yè)群體(tǐ)中表現(xiàn)更為(wèi)明(míng)顯。一方面，全球金(jīn)融科(kē)技(jì)投資規模持續下(xià)滑，不同發展階段的(de)企業(yè)融資表現(xiàn)普遍較差。2022年(nián)全球金(jīn)融科(kē)技(jì)投融資總額為(wèi)770億美(měi)元，較2021年(nián)下(xià)降45%，2023年(nián)上(shàng)半年(nián)金(jīn)融科(kē)技(jì)投融資總額為(wèi)229億美(měi)元，同比下(xià)降57%，投融資交易數為(wèi)1922筆(bǐ)，同比下(xià)降41%，半年(nián)度投融資水(shuǐ)平已降為(wèi)自(zì)2017年(nián)以來(lái)的(de)最低(dī)點。各階段金(jīn)融科(kē)技(jì)企業(yè)的(de)融資規模，也出現(xiàn)了不同程度的(de)下(xià)滑，2023年(nián)上(shàng)半年(nián)種子(zǐ)輪融資規模下(xià)降12%，創業(yè)初期融資規模下(xià)降14%，成長(cháng)期和(hé)成熟期創業(yè)公司的(de)融資規模分别下(xià)降43%和(hé)66%。
在政策利好(hǎo)、核心技(jì)術升級等因素推動下(xià)，2015年(nián)以來(lái)中國(guó)金(jīn)融科(kē)技(jì)行業(yè)市(shì)場(chǎng)規模實現(xiàn)快速增長(cháng)，2022年(nián)行業(yè)規模達到1.49萬元。受益于傳統金(jīn)融機(jī)構的(de)轉型升級需求持續釋放(fàng)、金(jīn)融科(kē)技(jì)行業(yè)的(de)關鍵技(jì)術優化(huà)升級以及一系列扶持政策的(de)出台，中國(guó)金(jīn)融科(kē)技(jì)市(shì)場(chǎng)規模在接下(xià)來(lái)的(de)五年(nián)有(yǒu)望進一步增長(cháng)。細分領域來(lái)看(kàn)，2022年(nián)我國(guó)信貸領域規模為(wèi)8470億元；互聯網保險領域規模為(wèi)4723億元；支付領域規模為(wèi)1250億元；互聯網理(lǐ)财領域規模為(wèi)323億元；互聯網券商領域規模為(wèi)100億元。
五、中國(guó)金(jīn)融科(kē)技(jì)行業(yè)領先企業(yè)
目前金(jīn)融科(kē)技(jì)行業(yè)已經進入了下(xià)半場(chǎng)，在金(jīn)融業(yè)趨嚴和(hé)市(shì)場(chǎng)因素的(de)影響下(xià)，金(jīn)融科(kē)技(jì)的(de)渠道(dào)發展生(shēng)巨大的(de)變化(huà)。流量不再是金(jīn)融科(kē)技(jì)追逐的(de)焦點，反而大數據、核心技(jì)術、場(chǎng)景應用等等成為(wèi)了金(jīn)融科(kē)技(jì)行業(yè)的(de)競争能力。從(cóng)目前金(jīn)融科(kē)技(jì)發展的(de)現(xiàn)狀來(lái)看(kàn)，互聯網頭部企業(yè)憑借着自(zì)身(shēn)流量優勢，占據着金(jīn)融科(kē)技(jì)大部分的(de)市(shì)場(chǎng)份額，整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)分化(huà)的(de)格局，且差距變得越來(lái)越大。例如，以BAT為(wèi)核心的(de)互聯網企業(yè)進入金(jīn)融科(kē)技(jì)行業(yè)的(de)時(shí)間(jiān)比較早，布局也比較全面，能夠快速地(dì)構建金(jīn)融科(kē)技(jì)生(shēng)态鏈，通(tōng)過技(jì)術輸出的(de)手段具備了較強的(de)核心競争力。而中小(xiǎo)企業(yè)由于自(zì)身(shēn)實力較弱，尚未具備較全面的(de)發展潛力。
六、中國(guó)金(jīn)融科(kē)技(jì)行業(yè)發展趨勢
随着中國(guó)特色社會主義進入新時(shí)代，我國(guó)經濟也從(cóng)高(gāo)速增長(cháng)進入高(gāo)質量發展階段，對(duì)強化(huà)創新能力、實現(xiàn)科(kē)技(jì)自(zì)立自(zì)強提出了更為(wèi)迫切的(de)要求。對(duì)于金(jīn)融業(yè)來(lái)說(shuō)，支持科(kē)技(jì)創新不僅是服務實體(tǐ)經濟的(de)着力點，也是自(zì)身(shēn)轉型發展的(de)必然選擇。近(jìn)年(nián)來(lái)，金(jīn)融業(yè)持續優化(huà)金(jīn)融支持科(kē)技(jì)創新政策體(tǐ)系，完善科(kē)技(jì)金(jīn)融業(yè)務模式和(hé)生(shēng)态體(tǐ)系，提升科(kē)技(jì)金(jīn)融服務水(shuǐ)平，對(duì)科(kē)創企業(yè)的(de)支持顯著增強。
國(guó)家(jiā)發布了一系列政策支持行業(yè)發展，2023年(nián)12月(yuè)國(guó)家(jiā)發展改革委發布《産業(yè)結構調整指導目錄（2024年(nián)本）》，将“金(jīn)融服務業(yè)-金(jīn)融科(kē)技(jì)：金(jīn)融機(jī)構的(de)金(jīn)融科(kē)技(jì)産品研發、應用、服務輸出和(hé)安全防護，金(jīn)融監管、金(jīn)融風(fēng)險管理(lǐ)技(jì)術開(kāi)發與應用”列為(wèi)鼓勵類。2024年(nián)1月(yuè)國(guó)家(jiā)金(jīn)融監督管理(lǐ)總局發布《關于加強科(kē)技(jì)型企業(yè)全生(shēng)命周期金(jīn)融服務的(de)通(tōng)知》，共十七條措施，主要從(cóng)持續深化(huà)科(kē)技(jì)金(jīn)融組織管理(lǐ)機(jī)制建設、形成科(kē)技(jì)型企業(yè)全生(shēng)命周期金(jīn)融服務、紮實做好(hǎo)金(jīn)融風(fēng)險防控、加強組織保障和(hé)政策協同等方面，對(duì)做好(hǎo)科(kē)技(jì)創新金(jīn)融服務提出了工(gōng)作(zuò)要求。
來(lái)源：智研咨詢-産業(yè)研究
